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市场的热点实际上是在扩散的，但科技股的行情是这半年最抢眼的，我从去年年初就建议大家关注三大方向，未来10年这三大方面都将会有比较好的表现，包括大消费、券商和科技，可以说这三大方向是可以持续关注的。这三个方向其实在过去几年已经涨了不少，消费很多都创了新高，券商在过去两年，过段时间就表现一下，把指数带起来，因为券商是行情的风向标，往往在行情启动的时候，券商股先行带动整个市场的人气，比如说这一次的跨年行情演化为春季攻势，可以说券商股功不可没，很多券商股在开年以来大幅上涨，上证指数也接近3100点，曾经突破3100点。可以说市场的赚钱效应，确实在不断提升。

综合来看，三季度整体毛利率由去年同期的15.3%降至12.9%。对毛利率的问题，周受资在电话会议上接受记者采访时没有做更多回答。研发开支方面，由于扩大智能手机及互联网服务业务的研发团队三季度研发费用由去年同期的8.05亿元增加90.7%，达到15.34亿元。

对于3月非制造业采购经理指数运行情况，赵庆河介绍，3月份，非制造业商务活动指数为54.8%，比上月上升0.5个百分点。从季度运行情况看，该指数一季度均值为54.6%，高于上年四季度0.9个百分点，非制造业总体平稳较快增长。其中服务业运行稳定。3月服务业商务活动指数为53.6%，比上月微升0.1个百分点。随着制造业生产活动加快，生产性服务业商务活动指数在连续三个月回落后再现回升，为57.8%，高于上月4.8个百分点。从行业情况看，铁路运输、装卸搬运及仓储、邮政、电信、互联网软件、银行、证券和保险等行业商务活动指数位于57.0%以上的较高景气区间，业务总量快速增长，经营活动较为活跃。住宿和房地产等行业商务活动指数低于临界点，行业景气度偏弱。从市场需求看，服务业新订单指数为51.5%，比上月上升1.0个百分点，连续三个月位于扩张区间。

鉴于周末期间G20峰会中美双方暂停进一步提升关税，市场对国际贸易局势的担忧显著降温，因此黄金短期内也会处在一种偏温和的环境中，这也有利于技术上的回升，但是此基本面影响是有限的，后期重点还是要关注美联储加息步伐，本周重点则关注非农数据影响。黄金日内操作建议：

上交所要求，各参测单位认真进行测试数据准备，以达到模拟生产压力的目的：一是进行合格投资者账户预估，以全部潜在合格投资者账户进行科创板股票申购与交易；二是同时进行主板现有交易业务测试，建议主板产品订单量与科创板产品订单量之比为5：1；三是按生产环境实际情况设置测试数据中的订单申报与查询的比例；四是使用生产环境进行测试，并组织移动客户端等系统全程参与测试，以验证各系统在性能与容量压力下的运行情况，并在测试结束后做好系统与数据恢复，确保不对下一交易日的正常生产产生不良影响。

申万宏源在研报中表示，此次中信员工持股方案，是对政策约束的一次性突破，阔别已久的券商员工持股计划重启，是站在当前资本市场改革持续推进的时点上，监管赋予龙头券商改革创新的“特许经营权”。多项政策为券商松绑“从2014年市场调整之后，很多券商都在弄这个事情，这个也是行业的大趋势。”上述券商人士介绍。